原标题：欢迎政策包。10万亿级消费金融市场将再次升温

消费金融市场的多重利益得到集中释放。近日，监管部门出台文件，降低消费金融公司拨备覆盖率，拓宽市场化融资渠道，被认为是推动消费金融公司发展的重信号。与此同时，消费金融公司的审批流程明显加快。目前，今年已有5家消费金融公司获批，达到近4年来的审批高峰，还有招商银行、兴业银行、光大银行等10多家银行在排队等候。融资支持方面，今年特许黄金消费公司通过发行ABS和金融债券融资近200亿元，获批金额和金额远超去年同期。

业内人士认为，随着政策的恢复和更多机构的加入，消费金融行业将面临更激烈的竞争，在资金或渠道上具有优势的特许机构有望获得更大的市场空间。从消费金融市场结构来看，未来一两年个人贷款结构仍有很大的优化空间，这也将为消费金融公司带来差异化的发展机遇。许多机构表示，他们将寻求差异化和精细化在线产品和服务的新突破。

　消费金融获政策力挺

作为推动国内周期的助推器，消费金融市场正在迎来一个沉重的政策“礼包”。

保监会办公厅发布《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》，被业内认为是推动消费金融公司发展的明确信号。根据通知，相关机构拨备覆盖率可降至130%，以促进消费金融和汽车金融的可持续发展，提高金融服务质量和效率。在拓展融资渠道、增加资本充足率手段方面，消费金融、汽车金融公司可以在银行业信贷资产登记流通中心盘活现有信贷，符合要求的相关机构可以在银行间市场发行二级资本债券。

此外，自最高法于今年8月修订私人贷款利率上限以来，业内一直对持牌消费金融机构是否受LPR四倍限制存在争议。据记者采访，民间借贷新规发布后，虽然部分地方法院裁定消费金融公司应按4倍LPR执行，但大部分金融借贷合同纠纷案件涉及中行消费金融、吉藏消费金融、海尔消费金融等。基于24%的利率上限。

“十四五”计划提出增强消费在经济发展中的基础作用，顺应消费升级趋势，提升传统消费，培育新消费，适度增加公共消费。招联金融首席研究员董希淼表示，提高居民消费的数量和质量将成为经济增长和结构升级的重要驱动力。在“双循环”的新发展模式下，消费金融的发展可以极大地促进居民消费，进而发挥消费在经济中的基础性作用。

多方预测显示，中国消费金融市场前景看好。北京大学光华与杜晓曼金融技术联合实验室发布的《2019年中国消费金融年度报告》显示，中国消费贷款规模超过13万亿元，新消费主义兴起，金融技术成为消费金融的核心驱动力。预计消费金融行业仍将有五年以上的成长期。